Hver eru virðisaukaskattsþrepin á Íslandi?

Almenna virðisaukaskattsþrepið á Íslandi er 24% og gildir um flesta almenna vöru- og þjónustusölu. Lægra þrepið er 11% og nær yfir matvæli, gistingu, bækur, rafbækur, heitt vatn, rafmagn og ferðaþjónustu samkvæmt lögum nr. 50/1988.

Hvernig er virðisaukaskattur reiknaður af heildarverði (útskattur)?

Til að finna VSK út úr heildarverði með 24% skatti er heildarupphæðin margfölduð með 0,1935 (eða deilt með 1,24). Fyrir 11% VSK er margfaldað með 0,0991 (eða deilt með 1,11).

Hver er lágmarksupphæð til að fá endurgreiddan VSK (Tax-Free) fyrir erlenda ferðamenn?

Kaupverð á einni og sömu sölukvittun verður að vera að lágmarki 12.000 kr. með VSK til að hægt sé að sækja um Tax-Free endurgreiðslu á Keflavíkurflugvelli eða Seyðisfirði.

Hvernig eru tollar og innflutningsgjöld reiknuð við sendingu til Íslands?

Innflutningsgjöld reiknast af CIF-tollverði (verð vöru + trygging + flutningskostnaður). Fyrst er tollur lagður á CIF-verðið og síðan 24% VSK ofan á samtölu CIF-verðs, tolls og afgreiðslugjalds flutningsaðila.

Act No. 50/1988 RSK Form 5.02 Guide

Iceland VAT Registration Threshold (2,000,000 ISK) — Guide & Calculator

Check if your business, contractor work, or freelance services reach Iceland's statutory 2,000,000 ISK 12-month VAT registration threshold. Step-by-step instructions for submitting Form RSK 5.02 and voluntary registration benefits.

Estimated Total Turnover (ISK):

Measurement Window (Months):

Statutory Registration Requirements (Act No. 50/1988, Art. 5)

12-Month Turnover	Legal Obligation	Required Formal Action
Under 2,000,000 ISK	Exempt from mandatory VAT	Voluntary registration optional (Form RSK 5.02)
Above 2,000,000 ISK	Mandatory statutory registration	Submit Form RSK 5.02 via skattur.is within 8 days

Key Steps for Registering on the VAT Registry (RSK 5.02)

Log into Skatturinn: Access the official service portal at skattur.is using your electronic ID (Rafræn skilríki).
Fill Form RSK 5.02: State your primary NACE / ÍSAT industry code, commercial activity description, and bank account for potential VAT credit refunds.
Receive VAT Number (VSK-númer): Skatturinn issues an official 5 or 6-digit VAT registration number, which must be clearly displayed on all customer invoices.
Invoice with VAT: Begin charging 24% (standard) or 11% (reduced) VAT on taxable goods and services.

Frequently Asked Questions (Iceland VAT Registration)

What is the mandatory VAT registration threshold in Iceland?

Under Icelandic VAT Act No. 50/1988, Article 5, any business or contractor must register on the VAT Registry once taxable revenue exceeds 2,000,000 ISK over any continuous 12-month period.

How do I apply for VAT registration in Iceland?

VAT registration is submitted electronically to Skatturinn using Form RSK 5.02 (Umsókn um skráningu á virðisaukaskattsskrá) via the online service portal at skattur.is.

What is the deadline for submitting Form RSK 5.02?

The registration application must be submitted no later than 8 days before commercial taxable operations exceed the 2,000,000 ISK threshold.

Can a business voluntarily register for VAT before reaching 2,000,000 ISK?

Yes. Businesses can apply for voluntary registration (frjáls skráning), which allows them to reclaim and deduct 100% of input VAT paid on business equipment, inventory, and startup capital expenses.

Does the 2,000,000 ISK threshold reset on January 1st?

No. The 2,000,000 ISK threshold is measured over any rolling consecutive 12-month window, not strictly by the calendar tax year.